十五五规划（2026-2030）核心框架
十五五规划以「新质生产力」为核心主线，强调
科技自立自强、
产业链安全可控、
绿色低碳转型、
统筹发展与安全。
在"卡脖子"领域加速突破，在新赛道抢占制高点，在中美科技博弈中争取主动。
新质生产力
科技自立自强
制造强国
数字中国
双碳目标
国家大基金三期
超长期特别国债
中美科技脱钩
芯片出口管制
2026
十五五开局之年
新质生产力全面铺开。大基金三期加速半导体投资。AI大模型进入实用阶段。低空经济规模化运营。人形机器人开始量产。
2028
关键节点突破
国产28nm全产业链自主可控。AI芯片国产化率大幅提升。新型储能成本接近火电。商业航天实现常态化发射。量子计算演示实用优势。
2030
十五五收官 · 碳达峰
碳达峰目标实现。芯片自给率达70%。AI核心产业规模超万亿。C919大规模交付。脑机接口初步商用。6G标准确立。
2035
远景目标
基本实现社会主义现代化。进入创新型国家前列。关键核心技术全面突破。人均GDP达到中等发达国家水平。
2050
现代化强国
建成富强民主文明和谐美丽的社会主义现代化强国。综合国力和国际影响力领先。科技实力全球顶尖。
💾 半导体与集成电路
十五五规划将芯片列为最高优先级。"新型举国体制"攻关先进制程、EDA工具、光刻机、先进封装。
国家大基金三期规模超3000亿，重点投向设备和材料。目标2030年芯片自给率70%。
集成电路
先进制程
chiplet
大基金三期
ASML出口管制
台积电断供
688981.SH1中芯国际~3800晶圆代工对标台积电，成熟制程主力
002371.SZ2北方华创~2200半导体设备对标应用材料/泛林
688012.SH3中微公司~1200刻蚀设备3nm刻蚀进入台积电产线
688008.SH澜起科技~700内存接口芯片DDR5全球份额领先
688256.SH寒武纪~800AI芯片对标英伟达，国产替代首选
603501.SH韦尔股份~1200CIS传感器全球第三大CIS厂商，对标索尼/三星
688396.SH华润微~500功率半导体第三代半导体SiC
688561.SH奇安信-U~350芯片安全硬件安全芯片
🤖 人工智能与数字经济
AI是十五五规划的重中之重。"人工智能+"行动写入规划，大模型、具身智能（人形机器人）、自动驾驶、AI+科学计算为四大主攻方向。
中国在应用层和数据层有独特优势，算力层和框架层仍需突破。
人工智能+
大模型
具身智能
自动驾驶
GPU出口管制
开源vs闭源
688256.SH1寒武纪~800AI训练芯片对标英伟达A100/H100
002230.SZ2科大讯飞~1200大模型/AI应用星火大模型，教育/医疗AI
688111.SH金山办公~1200AI+办公WPS AI，对标微软Copilot
002415.SZ海康威视~3000AI+安防全球安防龙头，AI视觉领先
300033.SZ同花顺~600AI+金融金融AI应用
002236.SZ大华股份~500AI视觉智慧城市+机器视觉
300124.SZ汇川技术~1600工业机器人伺服系统国产替代西门子
300024.SZ机器人~300人形机器人新松机器人，对标波士顿动力
⚡ 新能源与碳中和
2030碳达峰、2060碳中和的"双碳"目标驱动。光伏/风电/储能/氢能/核聚变全链条布局。
新型电力系统建设是十五五重点，虚拟电厂、智能电网、特高压进入新阶段。
双碳目标
新型电力系统
固态电池
氢能
光伏反倾销
锂矿争夺
300750.SZ1宁德时代~8000动力电池全球市占率37%，对标LG/Panasonic
002594.SZ2比亚迪~7000新能源整车+电池全球新能源车销冠，对标特斯拉
601012.SH隆基绿能~1500光伏硅片全球光伏龙头
300274.SZ阳光电源~1500逆变器+储能全球逆变器出货第一
600438.SH通威股份~800硅料+电池片垂直一体化
688005.SH容百科技~200正极材料三元正极全球领先
🚀 空天科技与低空经济
商业航天和低空经济是十五五新增长极。低空经济首次写入规划，eVTOL/无人机配送/空中交通将成为万亿市场。
同时卫星互联网(G60星链)、北斗三代增强、可回收火箭全面发力。
低空经济
商业航天
卫星互联网
SpaceX竞争
星链博弈
600118.SH1中国卫星~400卫星制造航天科技集团，对标SpaceX
000901.SZ航天科技~200航天电子惯性导航/卫星应用
002013.SZ中航机电~300航空机电C919供应商
000768.SZ中航西飞~700大飞机运20/C919机体
600038.SH中直股份~400直升机/eVTOL低空经济核心标的
688088.SH虹软科技~200无人机视觉AI视觉赋能
🧬 生物医药与健康中国
创新药、基因治疗、合成生物学、脑科学是十五五生物经济四大支柱。
集采推动仿制药转型，创新药出海加速，CXO产业全球竞争力持续增强。
创新药
基因治疗
合成生物
Biosecure法案
600276.SH1恒瑞医药~2800创新药中国第一大药企，对标辉瑞
300759.SZ药明康德~1500CXO全球CXO龙头，Biosecure影响中
688180.SH君实生物~300PD-1/创新药国产PD-1出海先锋
300122.SZ智飞生物~800疫苗HPV疫苗，对标默沙东
300760.SZ迈瑞医疗~3500医疗器械全球医疗器械Top50
🔬 新材料
新材料是制造业的"底盘"。碳纤维、高温合金、半导体材料、稀土永磁、生物基材料五大方向。
国产替代空间巨大，尤其在航空发动机叶片、半导体硅片、燃料电池质子交换膜等。
300699.SZ1光威复材~350碳纤维对标日本东丽，军工碳纤维主力
688122.SH西部超导~300高温合金/超导航空发动机关键材料
300748.SZ金力永磁~200稀土永磁新能源车/风电磁材
688065.SH凯赛生物~300合成生物材料生物基聚酰胺全球领先
🌐 数字经济与数据要素
数据被列为第五生产要素。"数据二十条"后，数据确权、交易、入表进入实操。
算力基础设施（东数西算）、工业互联网、数字人民币、数据安全、6G是十五五重点。
数据要素
东数西算
6G
数字人民币
300212.SZ1易华录~200数据湖/数据要素央企数据要素平台
002368.SZ太极股份~250信创/数字政务中电科旗下
300454.SZ深信服~500网络安全国产网络安全龙头
603019.SH中科曙光~600算力服务器国产算力基础设施
688111.SH金山办公~1200信创办公WPS替代Microsoft 365
⚔️ 中美科技博弈全景
中美竞争已从贸易战全面升级为科技持久战。美国策略是"小院高墙"——精准封锁先进制程、AI算力、EDA工具。
中国策略是"新型举国体制"——集中力量突破卡脖子环节，同时在新赛道（新能源、低空经济、量子计算）力争领先。
🔴 竞争焦点与个股映射
🇺🇸 美国封锁线
- 先进制程: 台积电/三星禁止代工7nm以下中国芯片 → 利好中芯国际(688981)、华虹半导体
- AI芯片: 英伟达H100/A100对华禁售 → 利好寒武纪(688256)、海光信息(688041)
- EDA工具: Synopsys/Cadence限制出口 → 利好华大九天、概伦电子
- 半导体设备: ASML光刻机禁运 → 利好北方华创(002371)、中微公司(688012)
- CXO: Biosecure法案限制药明系 → 利空药明康德(300759)，利好其他CXO
🇨🇳 中国反制与机遇
- 稀土: 出口管制反制 → 利好北方稀土(600111)、金力永磁(300748)
- 光伏: 全球市占率80%，不可替代 → 隆基绿能(601012)、阳光电源(300274)
- 新能源车: 比亚迪横扫全球中低端市场 → 比亚迪(002594)、宁德时代(300750)
- 低空经济: 中国eVTOL/无人机领先 → 中直股份(600038)、大疆(未上市)
- 卫星互联网: G60千帆星座对标星链 → 中国卫星(600118)
🧭 投资者策略建议
确定性方向：国产替代（半导体、信创）、内需消费、新能源
高弹性方向：AI应用、低空经济、量子计算、商业航天
风险提示：中美脱钩深化可能导致部分出海企业受损；技术突破进度可能不及预期；地缘冲突升级。
一句话总结：
投资中国未来，就是投资国产替代×科技突破×能源革命三大主线。
在不确定的国际环境中，寻找确定性的国家意志方向。